中文版序
全球化常常與國際貿(mào)易緊密相連，但國際經(jīng)濟一體化中有一個關(guān)鍵卻常被忽視的維度，那就是跨境資本流動，尤其是主權(quán)債務(wù)。公共財政的第一次全球化始于拿破侖戰(zhàn)爭結(jié)束之后，距今已有二百年多年歷史。在這一首輪周期（18161913年）中，西方國家將工業(yè)革命所積累的私人資本盈余再投資于全球南方新興國家的主權(quán)債務(wù)其中也包括晚清中國。隨著第一次世界大戰(zhàn)的爆發(fā)，這一輪國際資本流動戛然而止，并在此后數(shù)十年間處于較為有限的狀態(tài)，直到20世紀80年代，全球范圍的大規(guī)模投資才得以重新啟動。自21世紀初以來，中國已躋身全球最大對外投資國之列，實現(xiàn)了與百年前截然相反的歷史性轉(zhuǎn)變。
獲得外部融資可以幫助發(fā)展中國家克服經(jīng)濟增長的結(jié)構(gòu)性障礙、應(yīng)對存亡性戰(zhàn)爭或提供諸如教育和醫(yī)療等公共物品。然而，正如所有政策工具一樣，外部借貸也伴隨著權(quán)衡與取舍。外部資本的便利獲取，可能會對國內(nèi)政治精英形成逆向激勵機制。外部融資能夠延緩甚至規(guī)避加征國內(nèi)稅收，從而可能削弱加強財政能力建設(shè)的動機，并弱化通常由征稅帶來的政治問責。在制度不健全、國家能力不足的情境下，這些機制可能會破壞公共財政穩(wěn)定，并增加主權(quán)違約的風險。在第一次公共財政全球化浪潮中，歐洲債權(quán)人通過在合同中嵌入部分條款來應(yīng)對這些風險，這些條款允許他們在借款國違約時，扣押該國的國有資產(chǎn)并接管其稅務(wù)機構(gòu)的部分職能。一旦這些條款被觸發(fā)，便會進一步削弱借款國的行政能力，使其陷入債務(wù)陷阱和政治危機之中。
本書通過定量分析和歷史案例研究（包括晚清中國的案例），詳細闡述了外部借貸管理不善和債權(quán)人強勢介入帶來的風險。1911年，在陷入財政困境之際，晚清政府將海關(guān)收入控制權(quán)割讓給了外國債權(quán)人，使得海關(guān)總稅務(wù)司署（Maritime Customs Service）事實上淪為歐洲債權(quán)人的債務(wù)收繳機構(gòu)。時至今日，局面已截然不同。進入21世紀之后，中國通過絲路基金、亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行和國家開發(fā)銀行等機構(gòu)，在全球金融領(lǐng)域扮演著重要角色。
本書旨在拓展新興的歷史政治經(jīng)濟學研究領(lǐng)域，同時參與比較政治研究和國際關(guān)系研究，特別是國際政治經(jīng)濟學分支的對話與回應(yīng)。希望本書能夠鼓勵中國學者與學生更多采用跨學科方法，探索中國乃至全球現(xiàn)代制度的歷史根源。
自2022 年英文版出版以來，本書在政治學研究領(lǐng)域獲得了多項殊榮，包括美國政治學會政治經(jīng)濟學分會頒發(fā)的威廉賴克雙年獎、美國政治學會國際合作分會最佳圖書獎、耶魯大學加迪斯史密斯國際圖書獎（授予耶魯大學終身教職教師的最佳首作獎）、喬治城大學莫塔拉國際研究中心勒普戈德國際關(guān)系最佳圖書獎，以及國際政治經(jīng)濟學學會的三年期最佳圖書獎。今天，我非常榮幸能將這項研究成果以中文形式與中國讀者分享。
本書的出版得益于格致出版社與普林斯頓大學出版社之間的合作，也離不開譯者細致入微的斟酌與翻譯，以及哈佛大學博士生劉愷瀟的寶貴意見。在此，我向他們，以及所有中國讀者，致以最誠摯的感謝。
迪達克克拉爾特
2025年6月于紐黑文