8.4.3 如何打造本土化ESG評級體系 122
第9章 策略選擇與設計：掌握游戲規(guī)則 124
9.1 篩選類策略 125
9.1.1 負面剔除 125
9.1.2 正面篩選 126
9.2 整合類策略 128
9.2.1 ESG整合 128
9.2.2 可持續(xù)發(fā)展主題投資 129
9.3 參與類策略 131
9.3.1 企業(yè)參與及股東行動 131
9.3.2 影響力／社區(qū)投資 133
第10章 投前盡職調查：將風險降到最低 135
10.1 盡職調查必不可少 136
10.1.1 為什么ESG盡職調查如此重要 136
10.1.2 ESG盡職調查的關注角度 137
10.1.3 投資者面臨的盡職調查難題 139
10.2 ESG投資盡職調查關鍵環(huán)節(jié) 141
10.2.1 收集信息：訪談或實地考察 142
10.2.2 選擇對標企業(yè)：與相似企業(yè)做對比 144
10.2.3 分析ESG表現：明確是否投資 145
10.3 通過盡職調查識別風險 147
10.3.1 氣候風險：警惕“黑天鵝”事件 147
10.3.2 社會型風險：巨額罰單背后的隱患 148
10.3.3 治理型風險：財務欺詐不可取 149
10.3.4 畢馬威：協助某私募股權基金收購全球領先制造企業(yè) 150
第11章 價值分析與量化：避免決策失誤 152
11.1 ESG投資與價值分析 153
11.1.1 貫穿ESG投資流程的價值分析 153
11.1.2 ESG評級與股價反應 154
11.1.3 關注企業(yè)的信息披露情況 155
11.2 關于價值量化的三個理論 157
11.2.1 利益相關者理論 157
11.2.2 信號傳遞理論 158
11.2.3 托賓Q理論 159
11.3 價值量化流程及實踐 160
11.3.1 做好價值量化的7個步驟 161
11.3.2 綠色環(huán)保行業(yè)咨詢機構的價值量化經驗 163
第12章 投后管理與增值：打開復利大門 164
12.1 想增值，投后管理必不可少 165
12.1.1 如何分析投后管理的投入產出比 165
12.1.2 如何提高投后管理能力 166
12.2 投資者為ESG投資賦能 168
12.2.1 協助企業(yè)制定ESG目標 168
12.2.2 打造ESG價值創(chuàng)造架構 169
12.2.3 平衡企業(yè)的ESG表現與財務表現 170
12.2.4 自我管理：做好退出準備 171
12.3 終極目標：實現可持續(xù)增值 172
12.3.1 回報可持續(xù)才有吸引力 173
12.3.2 思考：企業(yè)有可持續(xù)性因子嗎 174
12.3.3 可持續(xù)增值的衡量工具 174