第 一章 導(dǎo)論 1

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　1

【立德樹(shù)人思考】　1

【思維導(dǎo)圖】　1

第　一節(jié) 證券與資本證券　1

一、證券　1

二、資本證券　2

第二節(jié)　證券市場(chǎng)　4

一、證券市場(chǎng)的特征與功能　4

二、證券市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)　4

三、證券市場(chǎng)參與者的構(gòu)成　8

第三節(jié)　證券投資與證券投資學(xué)　12

一、證券投資　12

二、證券投資學(xué)　12

本章小結(jié)　13

綜合練習(xí)題　14



第二章　證券投資工具　16

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　16

【立德樹(shù)人思考】　16

【思維導(dǎo)圖】　16

第　一節(jié) 股票　16

一、股票的特點(diǎn)　16

二、股票的分類(lèi)　17

第二節(jié)　債券　20

一、債券的特點(diǎn)　20

二、債券的分類(lèi)　20

第三節(jié)　證券投資基金　23

一、基金的特點(diǎn)　23

二、基金的功能　24

三、基金與股票、債券的區(qū)別　24

四、基金的分類(lèi)　25

第四節(jié)　金融衍生工具　27

一、金融衍生工具的特點(diǎn)　28

二、金融衍生工具的功能　28

三、金融衍生工具的分類(lèi)　29

本章小結(jié)　32

綜合練習(xí)題　32



第三章　證券的發(fā)行　34

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　34

【立德樹(shù)人思考】　34

【思維導(dǎo)圖】　34

第　一節(jié) 股票的發(fā)行　34

一、股票發(fā)行人股份有限公司　34

二、股票發(fā)行目的　37

三、股票發(fā)行監(jiān)管制度　38

四、股票發(fā)行定價(jià)制度　39

五、首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行方式　40

六、股票發(fā)行和上市流程　43

第二節(jié)　債券的發(fā)行　44

一、債券的發(fā)行主體及其發(fā)行目的　44

二、債券發(fā)行方式　44

三、債券發(fā)行條件　45

第三節(jié)　基金的發(fā)行　45

一、基金設(shè)立程序　45

二、基金發(fā)行方式　46

本章小結(jié)　46

綜合練習(xí)題　47



第四章　證券的交易　49

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　49

【立德樹(shù)人思考】　49

【思維導(dǎo)圖】　49

第　一節(jié) 證券交易制度　49

一、委托經(jīng)紀(jì)制度　49

二、做市商制度　49

三、大宗交易制度　50

第二節(jié)　證券交易流程　51

一、開(kāi)戶(hù)確立證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系　52

二、委托　52

三、競(jìng)價(jià)　54

四、成交　54

五、結(jié)算　54

六、過(guò)戶(hù)　55

第三節(jié)　證券交易支持機(jī)構(gòu)　55

一、證券登記結(jié)算公司　55

二、證券經(jīng)營(yíng)公司　56

三、證券交易所　56

第四節(jié)　證券交易的其他事項(xiàng)　58

一、證券交易常見(jiàn)術(shù)語(yǔ)　58

二、股票價(jià)格指數(shù)　59

本章小結(jié)　63

綜合練習(xí)題　63



第五章　證券投資分析概論　65

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　65

【立德樹(shù)人思考】　65

【思維導(dǎo)圖】　65

第　一節(jié) 證券投資分析概述　65

一、證券投資分析的含義和意義　65

二、有效市場(chǎng)假說(shuō)及其對(duì)證券投資分析的意義　66

三、影響證券市場(chǎng)需求的主要因素　67

四、影響證券市場(chǎng)供給的主要因素　69

五、證券投資分析的信息來(lái)源　70

第二節(jié)　證券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)　71

一、證券投資收益　71

二、證券投資風(fēng)險(xiǎn)　74

第三節(jié)　證券投資分析方法　77

一、基本分析法　77

二、技術(shù)分析法　78

三、應(yīng)用兩種證券投資分析方法要注意的問(wèn)題　80

本章小結(jié)　81

綜合練習(xí)題　81



第六章　證券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)分析　84

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　84

【立德樹(shù)人思考】　84

【思維導(dǎo)圖】　84

第　一節(jié) 宏觀經(jīng)濟(jì)分析概述　84

一、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義　84

二、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的資料搜集與分析方法　85

三、評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)　86

第二節(jié)　宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與證券市場(chǎng)　87

一、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行影響證券市場(chǎng)的路徑　87

二、宏觀經(jīng)濟(jì)變動(dòng)與證券市場(chǎng)波動(dòng)的關(guān)系　87

第三節(jié)　宏觀經(jīng)濟(jì)政策與證券市場(chǎng) 調(diào)控　90

一、財(cái)政政策的運(yùn)作及對(duì)證券市場(chǎng)的影響　91

二、貨幣政策的運(yùn)作及對(duì)證券市場(chǎng)的影響　93

三、產(chǎn)業(yè)政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響　95

四、收入分配政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響　95

本章小結(jié)　96

綜合練習(xí)題　97



第七章　證券投資的行業(yè)分析　99

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　99

【立德樹(shù)人思考】　99

【思維導(dǎo)圖】　99

第　一節(jié) 行業(yè)分析概述　99

一、行業(yè)分析的意義　99

二、行業(yè)的分類(lèi)　100

三、行業(yè)分析的方法和過(guò)程　103

第二節(jié)　行業(yè)投資分析　105

一、行業(yè)的生命周期分析　105

二、行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析　106

三、影響行業(yè)興衰的因素　107

本章小結(jié)　109

綜合練習(xí)題　110



第八章　證券投資的公司分析　112

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　112

【立德樹(shù)人思考】　112

【思維導(dǎo)圖】　112

第　一節(jié) 公司基本素質(zhì)分析　112

一、公司基本資料歸類(lèi)　112

二、公司的經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析　113

三、公司的競(jìng)爭(zhēng)地位分析　114

四、公司的經(jīng)營(yíng)管理能力分析　114

第二節(jié)　公司財(cái)務(wù)分析　116

一、投資人對(duì)公司財(cái)務(wù)分析的主要關(guān)注點(diǎn)　117

二、公司財(cái)務(wù)分析的對(duì)象財(cái)務(wù)報(bào)告　117

三、財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法　119

第三節(jié)　財(cái)務(wù)比率分析　120

一、短期償債能力分析　121

二、長(zhǎng)期償債能力分析　122

三、營(yíng)運(yùn)能力分析　124

四、盈利能力分析　126

五、投資報(bào)酬分析　127

六、現(xiàn)金流量分析　129

七、財(cái)務(wù)報(bào)表附注對(duì)財(cái)務(wù)比率的影響分析　130

第四節(jié)　上市公司財(cái)務(wù)分析案例　133

一、償債能力分析　133

二、營(yíng)運(yùn)能力分析　133

三、盈利能力分析　134

四、現(xiàn)金流量分析　134

五、投資報(bào)酬分析　135

本章小結(jié)　135

綜合練習(xí)題　136



第九章　K線、切線、形態(tài)理論　138

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　138

【立德樹(shù)人思考】　138

【思維導(dǎo)圖】　138

第　一節(jié) K線理論　138

一、K線的畫(huà)法　138

二、單根K線的基本形狀及其含義　140

三、K線組合形態(tài)及其應(yīng)用　141

第二節(jié)　切線理論　146

一、趨勢(shì)　146

二、支撐線和壓力線　147

三、趨勢(shì)線　149

四、軌道線　150

五、黃金分割線與百分比線　151

六、其他切線　152

第三節(jié)　形態(tài)理論　155

一、反轉(zhuǎn)形態(tài)　155

二、整理形態(tài)　160

本章小結(jié)　164

綜合練習(xí)題　164



第十章　技術(shù)指標(biāo)的應(yīng)用　167

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　167

【立德樹(shù)人思考】　167

【思維導(dǎo)圖】　167

第　一節(jié) 技術(shù)指標(biāo)概述　167

一、技術(shù)指標(biāo)的產(chǎn)生　167

二、技術(shù)指標(biāo)的應(yīng)用法則　168

三、應(yīng)用技術(shù)指標(biāo)時(shí)的注意事項(xiàng)　169

第二節(jié)　移動(dòng)平均線與指數(shù)平滑異同平 均線　169

一、移動(dòng)平均線　169

二、指數(shù)平滑異同平均線　172

第三節(jié)　隨機(jī)指標(biāo)、相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)和布林線指標(biāo)　174

一、隨機(jī)指標(biāo)　174

二、相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)　176

三、布林線指標(biāo)　178

第四節(jié)　其他技術(shù)指標(biāo)　181

一、乖離率　181

二、心理線　182

三、人氣指標(biāo)和買(mǎi)賣(mài)意愿指標(biāo)　183

四、中間意愿指標(biāo)　185

五、騰落指數(shù)　187

六、漲跌比率　188

第五節(jié)　成交量分析　190

一、有關(guān)成交量的幾個(gè)基本概念　190

二、葛蘭威爾法則　190

三、成交量分析的技術(shù)指標(biāo)　192

本章小結(jié)　195

綜合練習(xí)題　196



第十一章　證券投資主要理論　198

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　198

【立德樹(shù)人思考】　198

【思維導(dǎo)圖】　198

第　一節(jié) 道氏理論　198

一、道氏理論的主要貢獻(xiàn)　198

二、道氏理論的缺陷　199

第二節(jié)　波浪理論　200

一、波浪理論的基本原理　201

二、主浪與調(diào)整浪的特性及其形態(tài)　202

三、波浪理論的比例分析和時(shí)間分析　204

四、波浪理論的不變規(guī)則　206

第三節(jié)　循環(huán)周期理論　207

一、循環(huán)周期理論的要點(diǎn)　207

二、循環(huán)周期中的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)　208

三、循環(huán)周期理論實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用注意事項(xiàng)　209

第四節(jié)　證券組合管理理論　209

一、證券組合管理理論基本內(nèi)容　209

二、證券組合收益率與標(biāo)準(zhǔn)差計(jì)算　211

三、證券組合分析　217

本章小結(jié)　220

綜合練習(xí)題　220



附錄　223

證券常用英文釋義　223

自測(cè)試卷及答案　223

更新勘誤表和配套資料索取示意圖　223



主要參考文獻(xiàn)　224