本書聚焦照明器具行業(yè)、家用電器行業(yè)、醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)和醫(yī)療器械行業(yè)，分為行業(yè)IPO概況、行業(yè)發(fā)展基本概況、行業(yè)募投項目概況和行業(yè)募投項目建設內容效益分析四大部分，結合具體案例進行分析論證，揭示各行業(yè)、公司之間募投設計的側重點及其內在考量，解讀公司募投項目設計、行業(yè)發(fā)展與公司業(yè)績之間的內在關系，為公司、投資者、募投設計相關機構及人員等提供適當對標方案和范本。
本書旨在結合行業(yè)發(fā)展分析的基礎上，對上市公司募投項目投資內容及效益進行全面的解讀和分析。本書聚焦照明器具行業(yè)、家用電器行業(yè)、醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)和醫(yī)療器械行業(yè)，分為行業(yè)IPO概況、行業(yè)發(fā)展基本概況、行業(yè)募投項目概況和行業(yè)募投項目建設內容效益分析四大部分，結合具體案例進行分析論證，揭示各行業(yè)、公司之間募投設計的側重點及其內在考量，解讀公司募投項目設計、行業(yè)發(fā)展與公司業(yè)績之間的內在關系，為公司、投資者、募投設計相關機構及人員等提供適當對標方案和范本。
募投項目是公司申請IPO（首次公開募投）的理論動因，是中長期發(fā)展規(guī)劃的具體體現(xiàn)，也是公司未來的成長潛力和投資價值所在，對公司的估值和后市走勢有很大的影響。本書在結合行業(yè)發(fā)展分析的基礎上，對上市公司募投項目投資內容及效益進行全面的解讀和分析，揭示各行業(yè)、公司之間募投設計的側重點及其內在考量，并試圖解讀公司募投項目設計、行業(yè)發(fā)展與公司業(yè)績之間的內在關系，也為公司、投資者、募投設計相關機構及人員等提供適當?shù)膶朔桨负头侗尽?br />募投項目存在一定的風險，公司在募投項目上的進退取舍較大程度上反映了公司戰(zhàn)略意圖，行業(yè)背景，環(huán)保、節(jié)能、土地、產業(yè)政策等因素的變化。
首先，部分公司上市時把募投項目設計得天花亂墜，上市后募投項目卻頻繁變更；或者大部分未變更募投項目的公司所獲得的實際效益不及預期的經濟效益。募投項目變更本身已經向投資者傳達了信用危機，如果變更之后公司業(yè)績沒有改觀，那么變更募集資金投向將進一步加深信用危機。
其次，募投項目設計比較容易通過發(fā)行審核委員會（簡稱發(fā)審委）審核及問詢，但想提升公司業(yè)績并進一步加強公司競爭力有一定難度。目前，發(fā)審委基于權威的編制依據、標準和大量上市公司募投項目案例，審核募投項目設計的必要性、可行性和項目前景，其中有理有據又有市場前景的項目容易通過審核。但部分公司上市后存在募投項目難以落地、頻頻延期或更改募投項目的情況，還有公司直接終止募投項目，將結余募集資金永久補充流動資金。
后，募投項目千差萬別，募集資金的運用可操作空間較大。設計、規(guī)劃募投項目以實現(xiàn)效益具有一定難度。募投項目是由咨詢工程師或相關方面的專業(yè)人士根據國家發(fā)展改革委、建設部發(fā)布的《建設項目經濟評價方法與參數(shù)》（第三版）、國家發(fā)展計劃委員會委托中國國際工程咨詢公司編寫的《投資項目可行性研究指南》編制，且要符合證監(jiān)會、交易所等關于募集資金運用的相關規(guī)定和要求。其中，《建設項目經濟評價方法與參數(shù)》（第三版）體系比較完整、適用廣泛。根據2006年7月發(fā)布的《關于建設項目經濟評價工作的若干規(guī)定》的要求，實行審批制的政府投資項目，應根據政府投資主管部門的要求，嚴格按照《建設項目經濟評價方法與參數(shù)》（第三版）執(zhí)行；實行核準制和備案制的公司投資項目，可根據核準機關或備案機關以及投資者的要求，選用建設項目經濟評價的方法和相應的參數(shù)。募投項目很大一部分采用備案制，因此募投項目投資內容、經濟評價方法和參數(shù)有較大自由發(fā)揮的余地，加之行業(yè)差異、投向眾多、編制人員偏好不一，導致募投項目千差萬別。此外，2016年實行修改后的《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》，將募集資金使用條件調整為信息披露要求，這在一定程度上增大了募集資金運用的可操作空間。如何結合公司實際情況進行募投項目設計和規(guī)劃是公司上市過程中的一大重要課題，也是本書重點研究的內容。
立德咨詢是北京立德融金科技集團有限公司主要業(yè)務板塊之一，北京立德融金科技集團有限公司致力于成為科技型金融服務集團，在合作伙伴的支持下，集團完善了三大業(yè)務板塊，主要包括浙江立德金投投資管理有限公司和杭州泓陽立德股權投資有限公司的投資管理業(yè)務；北京立德世紀咨詢有限公司的IPO咨詢業(yè)務；深圳立德云數(shù)據科技有限公司的數(shù)據科技及市場調研業(yè)務。形成股權投資、IPO咨詢、數(shù)據提供商的一體化服務，降低投資各環(huán)節(jié)風險，提升投資管理效益。
田韋德,北京人，畢業(yè)于北京交通大學會計學，本科，現(xiàn)任立德咨詢董事長，主要從事企業(yè)IPO、并購重組、投融資等資本運作等工作。先后在德國跨國電氣制造企業(yè)Ormazabal集團擔任技術工程師近5年；在券商、投資公司、咨詢公司工作近10年，擁有多行業(yè)工作經驗。主持、參與多家公司的IPO、并購重組、投融資服務，包括中國水電、拉芳集團、天涯社區(qū)、長久物流、萬里揚、康澤藥業(yè)、大承醫(yī)療、華昌達、韓建集團、宏輝果蔬、三�？萍肌部乜萍�、金鴻能源等幾十家企業(yè)。
章募投設計的重要性及其設計原則
節(jié)大族激光因建皇宮陷入輿論旋渦/001
一、大族激光歐洲研發(fā)運營中心事件時間軸/001
二、歐洲研發(fā)運營中心建設可行性存在重大問題/002
第二節(jié)歷年IPO過會率及被否案例分析/004
一、20062019年上半年IPO過會率/004
二、20102019年上半年IPO公司被否原因匯總/005
三、20102019年上半年被否公司募投項目問題焦點/008
第三節(jié)募投設計原則/011
一、證監(jiān)會關于募集資金運用的規(guī)定/011
二、上交所、深交所關于募集資金運用的條件/011
三、證監(jiān)會關于上市公司融資行為的監(jiān)管要求/012
四、關于項目設計的一般原則/013
五、常見的募投項目類型/013
第二章募集資金運用常見問題
第三章照明器具制造業(yè)募投項目建設內容及效益分析
節(jié)行業(yè)IPO情況/023
一、行業(yè)上市公司地域分布/023
二、行業(yè)上市公司業(yè)績規(guī)模/024
三、行業(yè)中介機構排行榜/026
四、行業(yè)過會率及被否原因分析/028
五、行業(yè)主要投資機構及其獲益情況/030
0000目錄第二節(jié)行業(yè)發(fā)展基本概況/033
一、照明器具制造行業(yè)分類/033
二、行業(yè)上下游產業(yè)鏈/034
三、行業(yè)市場情況分析/035
第三節(jié)照明器具制造業(yè)募投項目概況/053
一、上市公司募投項目設計方案/053
二、募集資金投向分析及具體內容/056
三、募投項目變更延期情況/059
第四節(jié)照明器具制造業(yè)上市公司募投項目設計效益分析/061
一、行業(yè)上市公司募投項目分析/061
二、影響募投項目效益的主要原因/075
第四章家用電力器具制造業(yè)募投項目建設內容及效益分析
節(jié)行業(yè)IPO情況/076
一、行業(yè)上市公司地域分布/076
二、行業(yè)上市公司業(yè)績規(guī)模/078
三、行業(yè)中介機構排行榜/082
四、行業(yè)過會率及被否原因分析/086
五、該行業(yè)主要投資機構及其獲益情況/090
第二節(jié)行業(yè)發(fā)展基本概況/096
一、家用電力器具制造行業(yè)分類/096
二、行業(yè)上下游產業(yè)鏈/097
三、行業(yè)市場情況分析/100
第三節(jié)家用電力器具制造業(yè)募投項目概況/125
一、上市公司募投項目設計方案/125
二、募集資金投向分析及具體內容/138
三、募投項目變更延期情況/141
第四節(jié)家用電力器具制造業(yè)上市公司募投項目設計效益分析/145
一、行業(yè)上市公司募投項目分析/145
二、影響募投項目效益的主要原因/168
第五章醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)募投項目建設內容及效益分析
節(jié)行業(yè)IPO情況/169
一、行業(yè)上市公司地域分布/169
二、行業(yè)上市公司業(yè)績規(guī)模/170
三、行業(yè)中介機構排行榜/173
四、行業(yè)過會率及被否原因分析/176
五、該行業(yè)主要投資機構及其獲益情況/178
第二節(jié)行業(yè)發(fā)展基本概況/186
一、醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)分類/186
二、行業(yè)上下游產業(yè)鏈/187
三、行業(yè)市場概況分析/188
第三節(jié)醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)募投項目概況/212
一、上市公司募投項目設計方案/212
二、募集資金投向分析及具體內容/221
三、募投項目變更延期情況/224
第四節(jié)醫(yī)藥商業(yè)上市公司募投項目設計效益分析/230
一、行業(yè)上市公司募投項目分析/230
二、影響募投項目效益的主要原因/249
第六章醫(yī)療器械行業(yè)募投項目建設內容及效益分析
節(jié)行業(yè)IPO情況/250
一、行業(yè)上市公司地域分布/250
二、行業(yè)上市公司業(yè)績規(guī)模/252
三、行業(yè)中介機構排行榜/258
四、行業(yè)過會率及被否原因分析/263
五、該行業(yè)主要投資機構及其獲益情況/270
第二節(jié)行業(yè)發(fā)展基本概況/279
一、醫(yī)療器械行業(yè)分類/279
二、行業(yè)上下游產業(yè)鏈/280
三、行業(yè)市場概況分析/281
第三節(jié)醫(yī)療器械行業(yè)募投項目概況/307
一、上市公司募投項目設計方案/307
二、募集資金投向分析及具體內容/313
第四節(jié)醫(yī)療器械行業(yè)上市公司募投項目設計效益分析/316
一、行業(yè)上市公司募投項目分析/316
二、影響募投項目效益的主要原因/344
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