國務院2008年發(fā)布《國家知識產權戰(zhàn)略綱要》，提出引導企業(yè)采取知識產權轉讓、許可、質押等方式實現知識產權的市場價值；國家知識產權局聯(lián)合五部委于2009年開始，在全國部分地區(qū)開展專利權質押貸款試點工作。經過十余載的實踐探索，我國知識產權質押貸款取得了可喜成績。國家知識產權局披露的最新統(tǒng)計數據顯示，截至2018年年底，我國專利、商標質押融資總額達到1224億元，其中專利質押融資金額達885億元，比2008年的13.84億元增長了60多倍，質押貸款項目總數高達5408項(國家知識產權局網站：http://www.cnipa.gov.cn [2019-02-28］。)如今，我國知識產權質押融資工作已在全國范圍內廣泛推行，融資規(guī)模不斷擴大，融資金額逐年攀升，一定程度上破解了中小微企業(yè)融資難、融資貴的難題，對實現專利價值、服務中小微企業(yè)、助力創(chuàng)新發(fā)展起到了重要作用。

眾所周知，與傳統(tǒng)信貸風險管理不同，知識產權質押貸款風險具有更強的復雜性特征，風險管理的專業(yè)性和技術性也更強。如何構建風險評估指標體系，利用已有質押貸款企業(yè)信息和調研數據，對潛在的違約風險進行評估，進而建立知識產權質押貸款風險預警系統(tǒng)具有重要的理論意義與實踐價值。因此，本書基于商業(yè)銀行視角，以創(chuàng)新型企業(yè)為研究對象，采用質性分析和實證研究方法對知識產權質押貸款風險預警系統(tǒng)進行研究。

本書內容主要包括以下五大部分：

一是知識產權質押貸款風險及預警研究與發(fā)展現狀。采用文獻分析比較法對創(chuàng)新型企業(yè)、知識產權、知識產權融資、知識產權質押貸款價值等相關概念進行辨析與界定，對知識產權質押貸款的法律風險、評估風險、經營風險以及處置風險進行總結與梳理，從信用風險、市場風險和操作風險三個方面歸納了商業(yè)銀行信貸風險的評價方法，并將商業(yè)銀行信貸風險評價指標與預警模型進行總結，通過訪談與座談法了解我國商業(yè)銀行知識產權質押貸款風險評估的現狀。

二是知識產權質押貸款風險形成機理及管理原理。依據有限理性理論、信息不對稱理論、不完全契約理論、商業(yè)銀行資產管理理論、貸款能力決定理論和企業(yè)金融成長周期理論，對知識產權質押貸款風險的形成機理進行理論分析，即有限理性決策、信息透明度、契約的不完備、貸款人資產管理的局限以及企業(yè)融資能力和成長周期的固有限制等諸多因素的共同作用產生了知識產權質押貸款風險，闡述了知識產權質押貸款風險的兩大管理原理，結合商業(yè)銀行知識產權質押貸款實踐對知識產權質押貸款風險管理的三個主要環(huán)節(jié)即風險識別、度量和預警進行了提煉和理論總結。

三是知識產權質押貸款風險影響因素及評估指標的構建。通過訪談、座談和發(fā)放問卷等方法，基于創(chuàng)新型企業(yè)將依法擁有的知識產權作為質押物并由擔保公司進行擔保從銀行等金融機構獲得貸款的實施路徑，分析出知識產權質押創(chuàng)新型企業(yè)、知識產權自身、知識產權貸款銀行、市場與經濟狀況、政府與法律環(huán)境這五大方面的知識產權質押貸款風險影響因子，構建了包括是否登記且質物信息完整、是否有第三方評估報告、是否可上市交易的準入性指標和知識產權所有權企業(yè)、知識產權貸款銀行、知識產權自身、市場與經濟環(huán)境、政府與法律環(huán)境構成的判定性指標在內的知識產權質押貸款風險評估指標體系。

四是知識產權質押貸款風險影響因子的實證分析。通過市場調查方法挖掘商業(yè)銀行對創(chuàng)新型企業(yè)知識產權質押貸款的風險影響因素，并設計調查問卷進行市場調查；通過問卷調查數據，對當前創(chuàng)新型企業(yè)知識產權質押貸款風險評估進行基礎統(tǒng)計分析，以確定問卷數據是否合理；通過因子分析法確定知識產權質押貸款風險評估影響因素的權重，設計出一份針對創(chuàng)新型企業(yè)知識產權質押貸款風險評估的商業(yè)銀行打分表，用于替代商業(yè)銀行知識產權質押貸款實務中銀行工作人員的主觀判斷。

五是知識產權質押貸款風險預警模型與仿真實驗。對市場調查取得的樣本數據進行了處理和篩選，確定了備選指標；通過對樣本數據進行描述性統(tǒng)計、正態(tài)性檢驗、差異顯著性檢驗以及共線性檢驗，最終從備選指標中選定風險預警指標體系；對基于BP神經網絡和隨機森林構建知識產權質押貸款風險預警模型進行仿真實驗，通過測試比較發(fā)現基于隨機森林構建的知識產權質押貸款風險預警模型測試效果好、準確率較高，并發(fā)現凈負債率等指標對模型影響最為重要；兩個模型通過比較、檢驗，以及適用性評價，發(fā)現隨機森林模型在解決商業(yè)銀行知識產權質押貸款風險預警方面具有突出的優(yōu)勢。

本書的研究成果深化和豐富了信用風險評估與預警理論；對商業(yè)銀行知識產權質押貸款決策及其風險防范與控制有重要參考價值；對優(yōu)化企業(yè)的信貸融資決策與提升知識產權價值有重要指導意義；同時，也為政府相關部門完善公共政策提供參考依據。值得一提的是，依托本書的研究提出的深化供給側改革、創(chuàng)新知識產權融資對策得到國家知識產權局主管領導的批示，并在國家知識產權局后續(xù)政策制定中有多條建議被采納。

本書是國家社科基金重點項目創(chuàng)新型企業(yè)知識產權質押貸款風險與預警研究（項目編號14AJY004）的最終成果之一，也是財政部會計名家培養(yǎng)工程的系列成果之一，并納入京津冀無形資產與科技創(chuàng)新智庫聯(lián)盟的研究文庫。本書由天津財經大學苑澤明教授負責總體研究思路、研究框架以及書稿的審核、校對與總纂工作。其他各章分工如下：第1章，天津財經大學苑澤明、馬濤；第2章，天津財經大學王紅；第3章，安徽大學姚王信；第4章，天津城建大學陳潔；第5章，天津財經大學李海英、天津城建大學陳潔；第6章，天津財經大學張蕾、孫鈺鵬；第7章，全體成員。

本書是團隊智慧的成果，在吸收國內外相關研究成果基礎上，我們對國內重要的知識產權試點城市進行了問卷調研以及質押貸款數據的挖掘工作。在此，由衷感謝國家知識產權局、天津市知識產權局、天津市政府、天津濱海知識產權交易所、上海浦發(fā)銀行天津科技支行、大連銀行天津分行、光大銀行天津分行、天津興泰資產評估有限公司等單位的大力支持；感謝天津財經大學為我們（課題組）在研究過程中提供的資源與條件保障；感謝京津冀無形資產與科技創(chuàng)新智庫聯(lián)盟單位對研究文庫建設的支持；感謝知識產權出版社對本書出版工作的貢獻！

最后，還要感謝研究團隊全體成員，在研究期間，各位老師盡職盡責、克服困難、保質保量完成各部分的研究及書稿撰寫工作。研究過程中，我們參考和借鑒了國內外大量研究成果，我要求無論采用何種形式的引用和參考，都盡量以腳注或參考文獻的形式列示，盡管如此，錯漏也在所難免，歡迎廣大讀者指教匡正。

苑澤明

2019年3月16日