前言�。� IX
引言 金融是什么？
金融的三大作用與本書內(nèi)容
01 金融和我們的生活有什么關(guān)系？ ＿ 002
第1 部分 金融入門
第1 章 現(xiàn)在財(cái)產(chǎn)之間的交換和貨幣
01 物物交換的不便和貨幣�。� 008
02 各式各樣的貨幣　＿ 010
03 引發(fā)通脹問(wèn)題�。� 012
04 貨幣之間的競(jìng)爭(zhēng)�。� 014
05 貨幣中的貨幣基準(zhǔn)貨幣�。� 016
第2 章 用現(xiàn)在的財(cái)產(chǎn)交換將來(lái)的財(cái)富
01 赤字主體和黑字主體之間的借貸�。� 018
02 借貸的重要性�。� 020
03 借貸和利率�。� 022
04 自然利率　＿ 024
05 長(zhǎng)期停滯論�。� 026
第3 章 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換：將來(lái)財(cái)產(chǎn)之間的交換
01 金融風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)換　＿ 028
02 債權(quán)和股權(quán)�。� 030
03 擴(kuò)大出資者風(fēng)險(xiǎn)的借貸�。� 032
04 各式各樣的金融中介�。� 034
05 分散風(fēng)險(xiǎn)�。� 036
06 流通市場(chǎng)的重要性�。� 038
第4 章 銀行的作用
01 基于存款的結(jié)算功能　＿ 040
02 短期金融市場(chǎng)�。� 042
03 存款準(zhǔn)備金�。� 044
04 信用創(chuàng)造　＿ 046
05 銀行的貸款業(yè)務(wù)�。� 048
第5 章 銀行的脆弱性
01 同時(shí)提供貸款和存款的風(fēng)險(xiǎn)�。� 050
02 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)�。� 052
03 資本充足率限制�。� 054
04 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的事后應(yīng)對(duì)措施�。� 056
05 道德風(fēng)險(xiǎn)�。� 058
第2 部分 財(cái)務(wù)入門
第6 章 風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)
01 各種各樣的資產(chǎn)　＿ 064
02 各種資產(chǎn)的收益率�。� 066
03 風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)　＿ 068
04 流動(dòng)性溢價(jià)�。� 070
第7 章 資產(chǎn)選擇
01 再論風(fēng)險(xiǎn)與收益　＿ 072 02 效率邊界�。� 074
03 *合適的投資組合�。� 076
04 市場(chǎng)的投資組合　＿ 078
第8 章 債券收益的決定因素
01 再論折現(xiàn)值、債券收益率�。� 080
02 長(zhǎng)期利率和短期利率的關(guān)系　＿ 082
03 債券的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)�。� 084
04 收益率曲線的斜率　＿ 086
第9 章 決定股價(jià)的基礎(chǔ)理論
01 股價(jià)是將來(lái)分紅的折現(xiàn)值　＿ 088
02 股票風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的決定因素�。� 090
03 個(gè)股的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)�。� 092
第10 章 效率市場(chǎng)假說(shuō)
01 將來(lái)的股價(jià)變動(dòng)無(wú)法預(yù)測(cè)�。� 094
02 有可以預(yù)測(cè)資產(chǎn)價(jià)格的案例嗎？ ＿ 096
03 噪聲和信號(hào)�。� 098
04 主動(dòng)投資與被動(dòng)投資�。� 100第11 章 財(cái)務(wù)應(yīng)用
01 期貨交易和遠(yuǎn)期外匯交易�。� 102
02 投機(jī)、套保、套利　＿ 104
03 期權(quán)�。� 106
04 期權(quán)的價(jià)格�。� 108
05 衍生品的利用　＿ 110
06 風(fēng)險(xiǎn)管理的意義�。� 112
07 企業(yè)的財(cái)務(wù)策略有意義嗎？ ＿ 114
第12 章 金融資本市場(chǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施
01 做市�。� 116
02 更廣義的做市�。� 118
03 做市需要資金�。� 120
04 投機(jī)和資產(chǎn)價(jià)格的穩(wěn)定性�。� 122
05 市場(chǎng)引發(fā)的金融危機(jī)�。� 124
第3 部分 金融理論應(yīng)用
第13 章 金融政策
01 中央銀行的目標(biāo)�。� 130
02 金融政策的傳導(dǎo)路徑　＿ 132
03 短期利率控制�。� 134
04 泰勒規(guī)則　＿ 136
05 控制通脹的歷史�。� 138
06 補(bǔ)論：關(guān)于貨幣政策的傳統(tǒng)術(shù)語(yǔ)�。� 140
第14 章 非傳統(tǒng)金融政策
01 通縮的出現(xiàn)�。� 142
02 零利率之壁與負(fù)利率　＿ 144
03 時(shí)間軸政策（前瞻性指引政策）�。� 146
04 量化寬松政策（QE）�。� 148
05 貨幣的中立性和量化寬松政策　＿ 150
06 金融動(dòng)蕩和非傳統(tǒng)金融政策�。� 152
第15 章 國(guó)際金融理論
01 浮動(dòng)匯率和固定匯率　＿ 154
02 如何確定匯率？（方法一）　＿ 156
03 如何確定匯率？（方法二）�。� 158
04 開放經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的金融政策效果�。� 160
05 國(guó)際金融的不可能三角 ＿ 162
06 固定匯率制和浮動(dòng)匯率制的優(yōu)劣�。� 164
第16 章 國(guó)際金融歷史
01 財(cái)政支出、貨幣發(fā)行、通脹�。� 166
02 金本位制及其崩潰�。� 168
03 布雷頓森林體系及其崩潰�。� 170
04 國(guó)際資本流動(dòng)的自由化和
頻繁發(fā)生的金融危機(jī)　＿ 172
05 補(bǔ)論：國(guó)民收入統(tǒng)計(jì)和國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)�。� 174
第17 章 金融危機(jī)
01 發(fā)展中國(guó)家的貨幣與經(jīng)濟(jì)危機(jī)　＿ 176
02 發(fā)展中國(guó)家的貨幣與經(jīng)濟(jì)危機(jī)
（自我實(shí)現(xiàn)的預(yù)期）�。� 178
03 證券化　＿ 180
04 20072009 年的全球金融危機(jī)�。� 182
05 歐債危機(jī)　＿ 184
06 補(bǔ)論：歐洲是*優(yōu)貨幣區(qū)嗎？ ＿ 186
第18 章 金融危機(jī)后的監(jiān)管政策
01 強(qiáng)化金融監(jiān)管　＿ 188
02 巴塞爾協(xié)議Ⅲ�。� 190
03 沃爾克規(guī)則�。� 192
04 大而不能倒的問(wèn)題�。� 194
05 內(nèi)部紓困�。� 196
06 金融政策和審慎政策　＿ 198
第19 章 日本金融
01 泡沫經(jīng)濟(jì)崩潰及其后遺癥�。� 200
02 缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資�。� 202
03 日本的企業(yè)治理　＿ 204
04 需要較長(zhǎng)時(shí)間才能達(dá)成的通脹目標(biāo)�。� 206
05 如果通脹率上升，財(cái)政的可持續(xù)性令人擔(dān)憂�。� 208
第20 章 金融科技
01 電子貨幣的普及�。� 210
02 比特幣�。� 212
03 虛擬貨幣與金融的未來(lái)�。� 214
結(jié)語(yǔ)�。� 217