目錄
第一部分 金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知與度量
第1章 導(dǎo)讀 3
1.1 金融與金融風(fēng)險(xiǎn) 3
1.2 金融風(fēng)險(xiǎn)研究的意義 3
1.3 全書(shū)框架 6
第2章 金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)概念及度量方法 8
2.1 金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)概念和風(fēng)險(xiǎn)度量方法及其應(yīng)用概述 8
2.2 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)概念及度量方法 11
第二部分 金融風(fēng)險(xiǎn)研究的方法體系
第3章 Copula方法 15
3.1 Copula方法應(yīng)用概述 15
3.2 Copula的定義和Sklar定理 15
3.3 秩相關(guān)系數(shù)的定義 17
3.4 幾個(gè)重要的Copula函數(shù) 19
3.5 Copula的藤分解結(jié)構(gòu) 22
第4章 分位點(diǎn)回歸模型 29
4.1 分位點(diǎn)回歸方法概述 30
4.2 分位點(diǎn)的定義 31
4.3 線性分位點(diǎn)回歸模型的介紹與應(yīng)用 31
4.4 非線性分位點(diǎn)回歸模型的介紹與應(yīng)用 32
第5章 極值理論 36
5.1 極值理論概述 36
5.2 極值理論模型 36
5.3 極值理論在VaR 中的應(yīng)用 42
第6章 非參數(shù)統(tǒng)計(jì) 45
6.1 非參數(shù)統(tǒng)計(jì)方法概述 45
6.2 Bootstrap方法介紹以及其在VaR估計(jì)中的應(yīng)用 46
6.3 非參數(shù)回歸方法介紹 48
第7章 機(jī)制轉(zhuǎn)換方法 50
第三部分 金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量的相關(guān)研究
第8章 已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率與日內(nèi)價(jià)差條件下的CVaR估計(jì) 55
8.1 Copula方法概述 55
8.2 已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率的估計(jì) 55
8.3 基于Copula的CVaR估計(jì) 56
8.4 我國(guó)股票市場(chǎng)的實(shí)證分析 60
第9章 高頻連漲（連跌）收益率的相依結(jié)構(gòu)及CVaR分析 65
9.1 高頻連漲（連跌）收益率序列概述 65
9.2 連漲（連跌）收益率聯(lián)合分布估計(jì) 66
9.3 基于Copula理論的股票連漲（連跌）收益率聯(lián)合分布估計(jì) 66
9.4 基于紐約證券交易所數(shù)據(jù)的連漲（連跌）收益率風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證分析 67
第10章 基于Copula方法的CVaR估計(jì) 70
10.1 C藤Copula方法概述 70
10.2 基于C藤Copula方法的CVaR模型 70
10.3 滬深300 指數(shù)和上證180指數(shù)以及上海黃金價(jià)格數(shù)據(jù)的金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證分析 72
第11章 基于MVMQ-CAViaR方法測(cè)量次貸危機(jī)的相依性 77
11.1 MVMQ-CAViaR方法概述 77
11.2 MVMQ-CAViaR模型 77
11.3 全球金融危機(jī)跨國(guó)傳染實(shí)證分析 78
第12章 基于分位點(diǎn)回歸模型的CVaR估計(jì)和杠桿效應(yīng)分析 82
12.1 分位點(diǎn)回歸模型的CVaR估計(jì)方法概述 82
12.2 已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率的CVaR計(jì)算和相關(guān)杠桿效應(yīng)模型介紹 83
12.3 分位點(diǎn)回歸模型的金融市場(chǎng)CVaR估計(jì)實(shí)證分析 85
第13章 基于門(mén)限分位點(diǎn)回歸模型的VaR和CVaR估計(jì)方法及應(yīng)用 91
13.1 應(yīng)用門(mén)限分位點(diǎn)回歸模型估計(jì)CVaR方法概述 91
13.2 應(yīng)用門(mén)限分位點(diǎn)回歸模型估計(jì)VPIN條件下的CVaR 97
第14章 基于極值理論的VaR和CVaR計(jì)算方法及其應(yīng)用 105
14.1 極值理論方法概述 105
14.2 應(yīng)用復(fù)合極值理論計(jì)算VaR 106
14.3 應(yīng)用改進(jìn)希爾估計(jì)方法計(jì)算在險(xiǎn)價(jià)值 110
14.4 基于齊普夫冪律的尾部特征分析及VaR計(jì)算 115
14.5 基于尾部指數(shù)回歸方法的CVaR估計(jì)以及實(shí)證研究 118
第15章 基于非參數(shù)統(tǒng)計(jì)的VaR計(jì)算方法及其應(yīng)用 122
15.1 非參數(shù)統(tǒng)計(jì)方法簡(jiǎn)介 122
15.2 基于Bootstrap方法的VaR 計(jì)算 122
15.3 基于收益率修正分布的VaR估計(jì) 125
第16章 使用狀態(tài)轉(zhuǎn)換CAViaR模擬聯(lián)合預(yù)測(cè)比特幣的VaR和ES 131
16.1 狀態(tài)轉(zhuǎn)換CAViaR方法概述 131
16.2 比特幣收益率和泡沫指數(shù)數(shù)據(jù)描述與特征分析 132
16.3 比特幣VaR和ES實(shí)證分析 133
16.4 狀態(tài)轉(zhuǎn)換模型與泡沫指數(shù)的作用 136
第四部分 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)度量的相關(guān)研究
第17章 基于條件在險(xiǎn)價(jià)值方法對(duì)標(biāo)準(zhǔn)普爾500 指數(shù)和行業(yè)指數(shù)的相依性和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)分析 141
17.1 條件在險(xiǎn)價(jià)值方法概述 141
17.2 馬爾可夫狀態(tài)轉(zhuǎn)換模型與宏觀經(jīng)濟(jì)變量的應(yīng)用 141
17.3 金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)度量方法 142
17.4 估計(jì)方法和漸近性質(zhì) 145
17.5 蒙特卡羅模擬 146
第18章 基于Copula模型的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)研究 149
18.1 Copula模型概述 149
18.2 基于動(dòng)態(tài)因子Copula模型的行業(yè)間系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)分析 149
18.3 基于R藤Copula變點(diǎn)模型的金磚四國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)傳染性與金融穩(wěn)定性檢驗(yàn) 158
第19章 時(shí)變分位點(diǎn)關(guān)聯(lián)回歸模型在金融風(fēng)險(xiǎn)傳染和VaR中的運(yùn)用 170
19.1 分位點(diǎn)關(guān)聯(lián)回歸模型的優(yōu)勢(shì)及其在股票市場(chǎng)傳染性評(píng)估中的應(yīng)用 170
19.2 分位點(diǎn)關(guān)聯(lián)回歸模型 171
19.3 一般估計(jì)過(guò)程 172
19.4 基于多項(xiàng)式的估計(jì)過(guò)程 173
19.5 評(píng)估捕獲不同依賴結(jié)構(gòu)能力的仿真訓(xùn)練 174
19.6 分位點(diǎn)關(guān)聯(lián)回歸模型的數(shù)據(jù)選取 176
19.7 分位點(diǎn)關(guān)聯(lián)回歸模型的金融實(shí)踐 178
第20章 基于變系數(shù)分位點(diǎn)回歸模型的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)研究 181
20.1 金融穩(wěn)定性分析與風(fēng)險(xiǎn)傳染研究 181
20.2 應(yīng)用變系數(shù)分位點(diǎn)回歸分析經(jīng)濟(jì)因素對(duì)全球股市風(fēng)險(xiǎn)的影響 185
20.3 基于MIDAS-Expectile回歸模型的加密貨幣風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度 192
第21章 基于尾部指數(shù)回歸的動(dòng)態(tài)系統(tǒng)性尾部風(fēng)險(xiǎn)度量 199
21.1 系統(tǒng)性尾部風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)與世界金融危機(jī)應(yīng)對(duì) 199
21.2 尾部指數(shù)回歸模型介紹 199
21.3 系統(tǒng)性尾部風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)β 的動(dòng)態(tài)估計(jì) 200
21.4 基于系統(tǒng)性尾部風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的全球股票市場(chǎng)實(shí)證分析 200
第22章 基于改進(jìn)PWY 模型的泡沫檢驗(yàn) 204
22.1 金融危機(jī)與金融泡沫 204
22.2 模型和方法 204
22.3 上證綜指泡沫的檢驗(yàn)與修正模型應(yīng)用 210
第23章 波羅的海干散貨指數(shù)與金磚國(guó)家金融市場(chǎng)穩(wěn)定性 212
23.1 國(guó)際貿(mào)易對(duì)金融市場(chǎng)穩(wěn)定性的影響 212
23.2 金磚國(guó)家金融市場(chǎng)穩(wěn)定性檢驗(yàn)?zāi)Ｐ?212
23.3 金磚國(guó)家金融市場(chǎng)穩(wěn)定性實(shí)證分析 214
參考文獻(xiàn) 217